2024年8月7日商品期货市场深度解析：宏观风险加剧，黑色系震荡为主，油脂价格下跌

元描述: 深度解析2024年8月7日商品期货市场行情，重点关注宏观风险，黑色系，油脂价格走势。专家解读，专业分析，提供投资参考。

引言:

8月7日，商品期货市场整体呈现震荡调整态势，宏观风险加剧成为市场关注焦点。受美联储加息预期、日本央行意外加息、以及全球经济衰退担忧情绪影响，市场风险偏好下降，多数商品价格承压。黑色系板块昨日补跌，螺纹钢、铁矿石等品种价格受宏观情绪影响明显，短期内或将维持震荡为主。油脂板块则因美豆生长优良率上升以及国内油脂库存增加等利空消息影响，价格出现大幅下跌。

本文将深入分析8月7日商品期货市场行情，重点关注宏观风险、黑色系、油脂板块走势，并结合专家观点和市场数据，为投资者提供参考意见。

宏观风险加剧，市场观望情绪浓厚

H2: 宏观风险

8月7日，商品期货市场受宏观风险影响较大，市场观望情绪浓厚。美联储加息预期、日本央行意外加息以及全球经济衰退担忧情绪叠加，导致市场风险偏好下降，多数商品价格承压。

具体而言，以下几个方面值得关注:

  • 美联储加息预期： 美联储加息预期一直是市场关注焦点，近期美联储官员发表鹰派言论，加息预期进一步升温。加息将导致市场流动性收紧，从而抑制商品价格上涨。

  • 日本央行意外加息： 日本央行意外加息引发市场震荡，加剧了投资者对于全球经济衰退的担忧。日元贬值将导致日本进口成本上升，进而影响到商品价格。

  • 全球经济衰退担忧： 受美联储加息、地缘政治冲突等因素影响，全球经济增长放缓的风险加剧，市场对于经济衰退的担忧情绪普遍存在。经济衰退将导致商品需求下降，从而抑制商品价格上涨。

面对宏观风险，投资者需要谨慎操作，密切关注宏观经济数据和政策变化，并根据自身风险承受能力进行投资决策。

黑色系板块震荡为主，关注钢厂减产和需求变化

H2: 黑色系

8月7日，黑色系板块整体呈现震荡调整态势，螺纹钢、铁矿石等品种价格受宏观情绪影响明显。

螺纹钢：

  • 基本面： 钢厂亏损比例加大，螺纹钢产量保持低位，可以匹配当下需求。

  • 技术面： 市场情绪波动较大，周一黑色抗跌周二补跌，海外衰退预期仍在，波动较大。

  • 展望： 预计盘面震荡为主，目前主要风险还在于盘面升水的结构以及宏观环境。

铁矿石：

  • 基本面： 全球铁矿发运小幅回升，台风过后，到港明显增加。近期钢厂有比较明显减产，后期铁水有边际增加预期，但需求同比下降下，港口铁矿还很难持续去库。

  • 技术面： 近期铁矿石相对抗跌，还是基于估值和需求的预期考虑。

  • 展望： 预计盘面震荡为主。

双焦：

  • 基本面： 双焦自身供需矛盾不大，基本面没有明显驱动，双焦价格走势仍直接受到钢材走势影响。

  • 技术面： 近期钢材价格上下两难，整体震荡为主。

  • 展望： 预计双焦也维持震荡运行。

玻璃：

  • 基本面： 月初下游集中补库告一段落，玻璃日度产销数据再度走弱。玻璃目前基本面最大的矛盾就是下游需求疲软，基本面过剩。

  • 技术面： 对盘面反弹时价格支撑力度一般，反弹后不久就会受到高库存的压制，回归基本面逻辑。

  • 展望： 预计玻璃维持震荡偏弱走势。

纯碱：

  • 基本面： 光伏玻璃冷修增加，纯碱需求有所下滑，而供应虽然也存在扰动，但暂时还是高于70万吨的产量，对供需结构还没有明显改变。

  • 技术面： 加上高库存的压制，纯碱价格上方压力较大。

  • 展望： 预计纯碱仍是震荡偏弱运行。

总体而言，黑色系板块短期内受宏观情绪影响较大，预计将维持震荡为主。投资者需要密切关注钢厂产量变化、需求变化以及宏观风险，理性决策。

油脂价格下跌，关注美豆生长优良率和国内库存变化

H2: 油脂

8月7日，国内三大油脂冲高回落，收盘大幅下跌，主要是基本面数据利空。

  • 美豆生长优良率： 美豆生长优良率环比上升1个百分点至68%，且高于市场预期的66%，今年美豆丰产预期加强。

  • 国内油脂库存： 国内三大油脂周度库存环比增加5.63%，尤其棕榈油库存环比大增21.54%，国内油脂库存回升加速。

豆粕/菜粕：

  • 基本面： USDA最新公布的周度出口检验量和作物生长优良率均偏利空。

  • 技术面： 昨日粕类延续跌势，夜盘创新低。

  • 展望： 预计今日粕类走势仍偏弱势震荡。

白糖：

  • 基本面： 后续原糖到港将实现大幅放量，国内供应格局向进口糖端倾斜。目前产销数据尚可，进入8月，中秋备货需求逐渐启动，预计后市去库速度加快，一定程度支撑糖价。

  • 技术面： 昨日白糖震荡下跌，隔夜原糖连续第五个交易日收跌。

  • 展望： 后期原糖市场仍有较强的不确定性，需持续关注主产区天气变化。预计短期内白糖维持震荡走势。

棉花：

  • 基本面： 天气炒作窗口逐步缩小，而中美棉花主产区未出现不利天气，美棉生长优良率环比增加，新年度丰产预期进一步加强。

  • 技术面： 供需宽松格局下，棉价整体维持弱势格局。

  • 展望： 预计棉价短期内将继续维持弱势。

生猪：

  • 基本面： 生猪南北地区现货价格震荡向上，整体均价19.9元/公斤，多数正常节奏出栏，部分南方集团场存压栏意向，北方补栏积极性较差，同时整体也有进度稍快现象，部分养户心态相对平稳，近日部分二育出栏意愿增强，顺势出栏，300斤以上出栏节奏有所加快，体重不足300猪源仍有部分在观望。

  • 技术面： 消息方面牛肉疫病引起关注，猪肉作为替代品有更多需求空间。

  • 展望： 短期继续向上看多。

总体而言，油脂板块短期内受美豆生长优良率上升和国内库存增加等利空消息影响，价格或将继续下跌。投资者需要密切关注美豆生长情况、国内油脂库存变化以及消费需求变化，谨慎操作。

常见问题解答 (FAQ)

Q: 宏观风险对商品期货市场的影响有多大？

A: 宏观风险对商品期货市场影响巨大，它会影响市场情绪、风险偏好，进而影响商品价格。比如，经济衰退担忧会导致商品需求下降，从而抑制商品价格上涨。

Q: 如何判断黑色系板块的走势？

A: 判断黑色系板块的走势需要关注钢厂产量变化、需求变化以及宏观风险。如果钢厂产量下降、需求增加，且宏观环境向好，则黑色系板块有望上涨。反之，则可能下跌。

Q: 油脂板块未来价格走势如何？

A: 油脂板块未来价格走势取决于美豆生长情况、国内油脂库存变化以及消费需求变化。如果美豆生长出现问题、国内油脂库存下降、消费需求增加，则油脂板块有望上涨。反之，则可能下跌。

Q: 投资商品期货需要注意什么？

A: 投资商品期货需要具备相关的专业知识，并根据自身风险承受能力进行投资决策。同时，需要密切关注市场行情变化，及时止损，避免过度投资。

Q: 如何获取最新的商品期货市场信息？

A: 您可以通过东吴期货官网、官方微信公众号、以及第三方财经资讯平台获取最新的商品期货市场信息。

结论

8月7日，商品期货市场整体呈现震荡调整态势，宏观风险加剧成为市场关注焦点。黑色系板块受宏观情绪影响较大，预计将维持震荡为主，油脂板块则因基本面数据利空，价格出现大幅下跌。

投资者需要密切关注宏观经济数据、政策变化以及商品供需变化，谨慎操作，理性决策。

免责声明：

本报告由东吴期货制作及发布。报告是基于本公司认为可靠的且目前已公开的信息撰写，本公司力求但不保证该信息的准确性和完整性，所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，投资者需自行承担风险。未经本公司事先书面授权，不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节、修改、及用于其它用途。

本报告在编写时融入了分析师个人的观点、见解以及分析方法，本报告所载的观点并不代表东吴期货的立场，所以请谨慎参考。我公司不承担因根据本报告所进行期货买卖操作而导致的任何形式的损失。

期市有风险，投资需谨慎！